周二的盘面可以用冰火两重天来形容

一方面是经济数据的疲态带崩了绝大多数的个股，而这个绝大多数盘中最多是超过了4000家，带着上证在早盘跳水之后午后回升，险守3500点；另一方面是英伟达带来的H20恢复供应，带来整个算力通讯板块集体爆发，而创业板则顺利站上阶段的反弹高点，继续沿着5日线作业。所以整体来说：局部的火热也掩盖不了绝大多数的冰冷，只是3500点上方短时间就不看空，毕竟周二领涨的确实是过往两个月都不动的品种。

回过头来看周二英伟达产业链的异动：

直接诱因是英伟达黄仁勋接受采访时宣布，美国已批准H20芯片销往中国，而这个思路的传导今天在港股方向是有直接的结果的：大厂纷纷上涨，原因直指一季度采购的H20可以到货，AI大模型训练就可以搞起来了。

其次就是光模块中的“易中天”财报异常炸裂，这个我们早在629的月度“二八”策略会上专门给大家做过拆解，叠加周一晚间新易盛发了半年报业绩预告，净利润预增385%，周二也直接往涨停上去了，关于光模块详细产业链信息回看我5月中旬拍的视频吧。

最后周二的跟踪视角来看，主要还是集中在光模块和PCB的细分领域，而传统的像铜缆、算力等等基本也都是冲高回落，周三就需要重点看看会否有扩散的空间。其中电子布这个细分领域作为GB300大规模量产的的重要预期差，可以作为重点的二次关注。

情绪这边负反馈加大，跌停个股增多，基本上也反映了目前整体的运行状态就是指数和短线情绪形成了背离。连板来看除了非“常理”的上纬XC继续缩量一字以外，高度已经被压缩到3板了，而对应的三板活口又全部是分布在：稀土、金融、城镇化、机器人等，看谁都不像能扛起大旗的主。所以市场也需要有新的主线来做承接，否则周三的修复的期待值也只能默默地降低。有一个小插曲，稳定币这个方向周二上午金时KJ走修复一字，下午楚天L走二板加强，经历了惨烈厮杀之后的兄弟，值得你多看他一眼。

结论：周二已经连续4天退潮，修复的周期也已经逐步的压缩了。周三就需要观察英伟达这条线能否出扩散，毕竟是期待已久的补涨逻辑。同时也叠加周一走强的机器人，看一看这一段会不会有一个叠加的共振。

补充：大家如何理解稳定币的回流？

本周重点关注：

周一：豫能KG、兆龙HL、金晶KJ

周二：无

周三：国际FC、建设GY、能科KJ

（激进的中大LD）

投资有风险，入市需谨慎